平煤神馬：實業(yè)+資本 “雙輪”驅(qū)動促轉(zhuǎn)型

始建于1955年的原平煤集團，是新中國成立之后第一個我國自行勘探、設(shè)計、開發(fā)的大型煤炭基地，素有“中原煤倉”之稱。而前身為平頂山錦綸簾子布廠的原神馬集團，在改革開放之初，結(jié)束了我國高品質(zhì)輪胎骨架材料長期依賴進口的歷史。如今的中國平煤神馬集團即由這兩家中國500強企業(yè)重組而成，已發(fā)展成為跨所有制、跨行業(yè)、跨國經(jīng)營的國有特大型能源化工集團。

目前，該集團營業(yè)收入、資產(chǎn)總額實現(xiàn)“雙千億”，去年在市場下行壓力加大的不利局面下，營業(yè)收入達到1644億元，實現(xiàn)利潤將近20億元，非煤產(chǎn)業(yè)收入比重已占到全集團的80%以上，不僅是全省經(jīng)濟發(fā)展的主力，而且是行業(yè)內(nèi)的轉(zhuǎn)型標桿、改革先鋒、資本市場強兵。

平煤神馬高質(zhì)量發(fā)展的“密碼”何在？黨的十八大以來，該集團堅持“以煤為本、相關(guān)多元”發(fā)展戰(zhàn)略，加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)，全面深化企業(yè)改革，轉(zhuǎn)型發(fā)展邁出重大步伐。特別是近年來，該集團按照“六個堅持”基本原則，突出以質(zhì)量效益為中心，構(gòu)建了以煤焦、尼龍化工、新能源新材料為核心產(chǎn)業(yè)，多元支撐、協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系，打通了煤基尼龍化工、煤基硅材料、煤基碳材料三條特色煤基產(chǎn)業(yè)鏈條，擁有平煤股份、神馬股份、易成新能3家A股上市公司，神馬華威、硅烷科技等7家新三板掛牌企業(yè)，開創(chuàng)了實業(yè)資本“雙輪”驅(qū)動下高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展新局面。

產(chǎn)業(yè)園區(qū)化

煤基特色化工產(chǎn)業(yè)鏈聚變增值

源于煤，又不止于煤，是平煤神馬集團近20年來改革探索的發(fā)展主線。

該集團煤炭產(chǎn)品主焦煤是全球稀缺的戰(zhàn)略資源，具有低硫、低灰、低磷、低堿金屬、熱態(tài)指標好、有害元素少等先天優(yōu)勢，品質(zhì)極佳，產(chǎn)量穩(wěn)定，目前儲量可穩(wěn)定開采70年以上。

利用煤種獨特的優(yōu)勢，平煤神馬集團積極推進“大精煤戰(zhàn)略”，把煤炭生產(chǎn)全面轉(zhuǎn)向焦煤開發(fā)，將煤炭從傳統(tǒng)燃料轉(zhuǎn)變?yōu)榛ぴ?。一方面把原煤升級為高附加值煉焦精煤，另一方面充分發(fā)掘煤炭資源價值，推動產(chǎn)業(yè)鏈不斷向下游延伸，使煤炭資源從焦化初級產(chǎn)品，延伸到尼龍、炭素系列產(chǎn)品，進而發(fā)展到改性工程塑料、高純度硅烷、電子級多晶硅等高端高附加值產(chǎn)品，推動集團由傳統(tǒng)能源化工企業(yè)向新材料企業(yè)“華麗轉(zhuǎn)身”。

該集團以煉焦副產(chǎn)品氫氣、精苯、合成氨為原料，打通了全球獨一無二的煤基尼龍化工產(chǎn)業(yè)鏈，使原煤等低端產(chǎn)品一直延伸到高鐵組件、航空輪胎等高端裝備制造領(lǐng)域，產(chǎn)品附加值增加幾十倍。

該集團以焦爐煤氣提取的氫氣為主要原料，開發(fā)出高純度、電子級多晶硅等高新技術(shù)產(chǎn)品，成為全球第二家硅烷法生產(chǎn)高純電子級多晶硅的企業(yè)，徹底打破高端電子原材料依賴進口的被動局面，形成了“硅烷—單晶硅、多晶硅—太陽能電池切片—光伏電站”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)鏈。

該集團以煤焦油為原料，大力研發(fā)和規(guī)模化生產(chǎn)針狀焦、大規(guī)格超高功率石墨電極、石墨負極材料等產(chǎn)品，資源價值提升了上百倍。

在逐步收獲產(chǎn)業(yè)鏈延伸帶來的資產(chǎn)價值提升后，平煤神馬集團又進一步在強化產(chǎn)業(yè)鏈互聯(lián)互通方面做文章，以系統(tǒng)集成與多項目聯(lián)產(chǎn)為依托，重點建設(shè)了平頂山尼龍化工、許昌硅基新材料、開封精細化工等產(chǎn)業(yè)園區(qū)，最大限度放大資源價值功能。

“園區(qū)化發(fā)展不僅實現(xiàn)了煤基產(chǎn)業(yè)鏈縱向延伸，推動產(chǎn)品向價值鏈高端邁進，還使資源在橫向布局上相互連通、綜合利用，實現(xiàn)多條產(chǎn)業(yè)鏈耦合共生、聚變增值和經(jīng)濟循環(huán)發(fā)展，進而通過集中規(guī)劃產(chǎn)業(yè)布局，擴大了產(chǎn)業(yè)規(guī)模。”該集團黨委書記、董事長李毛說。

基于當前的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，該集團與平頂山市合作，通過投資上游、參股中游、帶動下游，完善尼龍產(chǎn)業(yè)鏈條，加快中國尼龍城建設(shè)，目前平頂山以尼龍新材料為龍頭的新型功能材料產(chǎn)業(yè)集群已被納入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展工程。同時，該集團與許昌市、河南投資集團依托硅碳新材料園區(qū)，共同建設(shè)千億級硅碳先進材料產(chǎn)業(yè)園。

據(jù)了解，中國尼龍城與硅碳先進材料產(chǎn)業(yè)園直線距離不足15公里，許平南公路和礦區(qū)自營鐵路貫穿其中，擁有平頂山礦區(qū)優(yōu)質(zhì)焦煤和充足電力供應(yīng)。特別是硅碳先進材料產(chǎn)業(yè)園的煤焦、氫、氨、苯和焦爐煤氣資源，通過管道直接輸送到中國尼龍城，園區(qū)產(chǎn)業(yè)集群潛力巨大，連片發(fā)展優(yōu)勢明顯。

按照規(guī)劃，該集團將以許平南公路為中軸線，以中國尼龍城、硅碳先進材料產(chǎn)業(yè)園為2個核心區(qū)，在南北長35公里、東西寬10公里至15公里、面積約500平方公里范圍內(nèi)，打造豫西南煤基先進材料工業(yè)長廊。力爭未來3年至5年，園區(qū)總產(chǎn)值超過2000億元；通過約10年時間，總產(chǎn)值達到3000億元至5000億元，形成連接鄭州、許昌、平頂山、南陽4個城市，特色鮮明的區(qū)域經(jīng)濟帶。

如今通過推進產(chǎn)業(yè)園區(qū)化發(fā)展，該集團已初步構(gòu)建了豫西南煤基先進材料工業(yè)長廊雛形，累計投入資金300多億元，建成投產(chǎn)項目28個，工業(yè)總產(chǎn)值280億元，5年內(nèi)已規(guī)劃建設(shè)項目120個、計劃總投資800億元，產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟效益、生態(tài)效益、社會效益。

據(jù)介紹，隨著園區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈延伸、大批新項目落地，該集團將著力解決大量煤礦轉(zhuǎn)崗職工和周邊縣區(qū)人員就業(yè)問題。另外，豫西南煤基先進材料工業(yè)長廊的打造可有力帶動一大批配套中小企業(yè)、特色農(nóng)業(yè)、立體養(yǎng)殖業(yè)協(xié)同發(fā)展，促進周邊縣域經(jīng)濟發(fā)展和鄉(xiāng)村振興。

資本證券化

力促整體上市助力產(chǎn)業(yè)優(yōu)化

從“一煤獨大”到“三足鼎立”，在轉(zhuǎn)型發(fā)展道路上，圍繞三大業(yè)務(wù)板塊，平煤神馬集團立足于三大上市公司支撐三大核心產(chǎn)業(yè)。

作為煤炭產(chǎn)業(yè)布局的重要資本平臺，平煤股份為拓展和延伸煤基產(chǎn)業(yè)鏈提供充足的原料、能源等資源要素。目前，該公司正積極推進煤炭產(chǎn)業(yè)的“智變”之路，計劃2021年底前，18對礦井實現(xiàn)綜合自動化、信息化全覆蓋，新建智能礦山4家，煤礦智能化建設(shè)水平進入全國第一方陣。

作為尼龍化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺，亞洲最大尼龍化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地——神馬股份，主要承載煤基尼龍化工產(chǎn)業(yè)鏈延伸，工業(yè)絲、簾子布產(chǎn)能位居世界第一，尼龍66鹽、工程塑料產(chǎn)能位居亞洲第一。

作為新能源新材料板塊的重要資本平臺，易成新能主要承載煤基硅材料、碳材料產(chǎn)業(yè)鏈延伸，其中超高功率石墨電極產(chǎn)能位居國內(nèi)第一，高效單晶硅電池片光電轉(zhuǎn)化率達23%，處于世界領(lǐng)先水平。

近年來，該集團注重發(fā)揮資本對企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的催化劑作用，由實業(yè)經(jīng)營向?qū)崢I(yè)與資本“雙輪”驅(qū)動轉(zhuǎn)變，不斷推進符合條件的企業(yè)在A股主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板上市。此外，通過發(fā)揮上市公司獨特優(yōu)勢，加快相關(guān)企業(yè)戰(zhàn)略重組，不斷推動核心產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市，進一步促進結(jié)構(gòu)調(diào)整、助力產(chǎn)業(yè)升級，為高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

2006年11月，平煤股份在上海證券交易所掛牌上市，上市當年創(chuàng)煤炭行業(yè)和河南省首發(fā)上市融資之最，成為當時河南省內(nèi)市值最高的上市公司。上市后，公司重組了集團所屬天通電力、洗煤廠等與煤炭相關(guān)的產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，進一步優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)布局。目前，平煤股份總股本23.3億股，該集團持有13.14億股，占56.47%。

1994年1月，神馬股份在上海證券交易所掛牌上市，是河南省首家滬市A股上市公司。目前，神馬股份總股本5.7億股，其中該集團持有2.8億股，占比49.28%，當下正在穩(wěn)步推進并購河南神馬尼龍化工有限責任公司工作。

2013年，平煤神馬集團又通過將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司新大新材，開創(chuàng)了國內(nèi)反向收購創(chuàng)業(yè)板公司的成功先例。

2019年，易成新能以發(fā)行股份的方式購買開封炭素100%股權(quán)，成功重組開封炭素。這是證監(jiān)會重大資產(chǎn)重組辦法改革后，創(chuàng)業(yè)板第一家重組上市的高新技術(shù)企業(yè)。

李毛說，此次并購不僅實現(xiàn)了開封炭素資產(chǎn)證券化，還使易成新能主業(yè)由光伏行業(yè)擴展到超高功率石墨電極，進一步拓寬了該集團新能源新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展平臺，使煤基碳材料、硅材料產(chǎn)業(yè)鏈對接更加匹配順暢，發(fā)展空間更加廣闊。

據(jù)了解，目前，易成新能已經(jīng)形成“以功能性碳材料為核心的新材料板塊和以高效單晶硅電池片為核心的新能源板塊”，總股本20.2億股，該集團持有9.78億股，占比48.31%。目前，易成新能正在通過發(fā)行股份加快推進購買河南平煤神馬首山化工科技有限公司持有的平煤隆基30%股權(quán)和募集配套資金工作。未來，還將逐步把千億級硅碳先進材料產(chǎn)業(yè)園規(guī)劃的30吉瓦光伏超級工廠、30萬噸光伏組件材料、10萬噸電子級高純試劑及區(qū)熔級多晶硅、6萬噸石墨負極材料等20多個項目裝入上市公司，力促實現(xiàn)新能源新材料板塊收入占到集團半壁江山的目標。

截至目前，該集團資產(chǎn)證券化率40.2%，資產(chǎn)證券化水平位居省管企業(yè)前列。下一步，該集團將以煤基產(chǎn)業(yè)鏈為紐帶，3家主板上市公司為平臺，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金或者定向增發(fā)等形式，適時收購集團煤焦、尼龍化工、新能源新材料相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，力爭實現(xiàn)三大核心產(chǎn)業(yè)整體上市，使產(chǎn)業(yè)鏈上下游更加匹配通暢、協(xié)同聯(lián)動，使3家上市公司聯(lián)系更加緊密、配合更加默契、發(fā)展更加高效。

同時，該集團也在不斷培育新上市公司，力爭2021年催化科技公司登陸科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板，硅烷科技公司、神馬華威公司成功掛牌新三板精選層，為該集團在科技創(chuàng)新等領(lǐng)域搭建新的上市平臺，加快集團資產(chǎn)資本化、資本證券化步伐。

體制市場化

高質(zhì)量發(fā)展向改革要動力

資源稟賦優(yōu)異、產(chǎn)業(yè)化體系健全的平煤神馬集團，也有著傳統(tǒng)國企機構(gòu)繁雜、冗員堆積、效益難顯的痛點、難點。在不斷探索產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型之路的過程中，平煤神馬集團堅持市場化原則，著力從根上改、制上破、治上立，全方位深化國資國企改革，為做強做優(yōu)做大國有資本添動力。

早在2004年，該集團就通過重組上市、引進投資、員工持股等方式，在國內(nèi)率先發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，促進了國有企業(yè)資源、管理優(yōu)勢與民營企業(yè)機制優(yōu)勢有機結(jié)合。近年來，該集團進一步加快了混改步伐，實施優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范貸款擔保行為、探索優(yōu)先股和固定回報等14條措施，打造了一批可復制、可推廣的標桿企業(yè)。截至目前，該集團控股混合所有制企業(yè)占全部子公司的70%以上，收入、利潤均貢獻達到近90%。

為破解人員過多導致的企業(yè)效益難以與實際優(yōu)勢相匹配的困局，該集團制定了《人力資源十年規(guī)劃》，實施萬名礦工大轉(zhuǎn)崗，推動煤礦人員向非煤產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，上線運行人力資源智能化管理系統(tǒng)，大力清理長期不在崗人員，力爭通過10年的努力，把煤礦職工精減到4萬人以下，促進人均工效大幅提升。據(jù)了解，去年以來，該集團已累計減少用工1.3萬人。

該集團面向市場公開選聘企業(yè)高級經(jīng)營管理者。同時，該集團推出股權(quán)激勵等6種中長期激勵措施，在全省首家實行項目跟投機制，這些做法激發(fā)了從管理層到基層員工的工作積極性。

此外，該集團堅決落實中央供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革部署和全省國企改革三年攻堅戰(zhàn)要求，主動關(guān)閉國有煤礦13對，勸退關(guān)閉重組小煤礦近120對，淘汰煤炭落后年產(chǎn)能2400多萬噸，有序轉(zhuǎn)崗安置煤礦職工3.7萬人，圓滿完成占全省企業(yè)總量三分之一的“三供一業(yè)”和退休人員分離移交任務(wù)。

今年，該集團進一步加大改革力度，謀劃實施“主業(yè)進位爭先、輔業(yè)自主發(fā)展、困難企業(yè)脫困、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化”四項工程，為企業(yè)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展筑牢根基。其中，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，出臺盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)質(zhì)量具體方案，加強資本運作、加大低效資產(chǎn)清理整合力度，預(yù)計全年盤活閑置資產(chǎn)15億元以上，大幅降低集團資產(chǎn)負債率。同時，三大核心產(chǎn)業(yè)以3家上市公司為主體，力爭平煤股份凈利潤、每股收益進入行業(yè)前十，神馬股份效率效益達到國內(nèi)領(lǐng)先，易成新能保持銷售收入利潤率、市場占有率國內(nèi)第一，利潤有新的增長。

“我們堅決不走拼規(guī)模、拼成本、同質(zhì)化競爭老路，而是要將發(fā)展方向轉(zhuǎn)向提品質(zhì)、強質(zhì)量、塑品牌?！崩蠲硎?，未來通過3年至5年努力，實現(xiàn)營業(yè)收入超2000億元、利潤超百億元的目標，其中新能源新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)收入占集團70%的份額，實現(xiàn)由傳統(tǒng)能源化工企業(yè)向新材料企業(yè)的轉(zhuǎn)變，建成具有國際競爭力的世界一流能源化工集團。同時，綜合實力更強，挺進世界500強，積極謀劃集團整體上市，實現(xiàn)從量的擴張到質(zhì)的提升、由大起來到強起來的根本性轉(zhuǎn)變。