清徐東于煤礦12000T/d礦井污水處理及回用工程作業(yè)規(guī)程

5.7.1敏感性分析

敏感性分析是通過預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)，對(duì)所得稅前全部投資的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度，從中找出主要敏感因素，以采取合理措施，用最小的投入獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。

本項(xiàng)目將固定資產(chǎn)投資，經(jīng)營成本和污水處理收費(fèi)作為變化因素，分別提高和降低10%的變化幅度，來測(cè)定財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率所受影響變化的情況。

經(jīng)測(cè)算，各因素發(fā)生變化都不同程度地影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中污水處理收費(fèi)價(jià)格的提高或降低對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，而固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本的提高、降低造成的變化相對(duì)小一些，因此科學(xué)合理的確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是關(guān)鍵。它對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生最直接的影響，與此同時(shí)也要降低成本和控制基建投資。

5.7.2盈虧平衡分析

根據(jù)總成本費(fèi)用估算表計(jì)算出，在正常生產(chǎn)年份的年銷售收入為1573萬元，固定成本為640.15萬元，可變成本為290.14萬元，以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點(diǎn)（BEP），經(jīng)計(jì)算得出，該項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)規(guī)模的49.9%時(shí)，項(xiàng)目可達(dá)到盈虧平衡，故該項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

 

 

 

（1）由財(cái)務(wù)分析得出：本項(xiàng)目所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部投資）為9.3%，大于本行業(yè)基準(zhǔn)收益率4%標(biāo)準(zhǔn)，投資回收期12.1年，低于基準(zhǔn)回收期18年的標(biāo)準(zhǔn)，其它各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也都基本符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。因此，該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是可行的。

（2）通過財(cái)務(wù)敏感性分析，可以看出污水處理收費(fèi)價(jià)格的確定，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響至關(guān)重要，當(dāng)污水處理費(fèi)定為4.35元/噸（工業(yè)用水）和2.75元/噸（生活用水）時(shí)，所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部投資）為9.3%，仍大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率4%標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目仍可行。應(yīng)確定合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式，并從污水處理系統(tǒng)整體考濾，綜合確定價(jià)格，以促進(jìn)該項(xiàng)目的實(shí)施。